MBA毕业后如何获得对冲基金工作
许多 MBA 毕业生会舍弃最后一分钱，成为成功的对冲基金经理。“本杰明”当然是最吸引人的地方。而且我们不是在谈论任何“丰厚的薪水”或“体面的佣金”，而是真正的大笔钱。
顶级对冲基金经理的年收入每人轻松超过 10 亿美元：想想雷•达里奥、乔治•索罗斯、肯•格里芬、比尔•阿克曼和詹姆斯•西蒙斯。从这个角度来看，他们每一个人在一年内的票房收入都超过了华尔街前十部电影的票房收入。
 
什么是对冲基金？
首先，介绍一下这个名为对冲基金 (HF) 的钻石矿。根据定义，对冲基金是由基金经理或投资顾问以有限合伙或有限责任公司形式设立的集合基金、私人投资合伙企业。在从投资者那里筹集资金后，该基金根据与投资者商定的策略进行投资。
HF 几乎可以投资于任何东西，从股票、债券和共同基金到外币、房地产和艺术品。HF 行业的总资产，包括大约 8,000 只基金，已增长到 3 万亿美元。大多数基金的价值都低于 1 亿美元，但超过 50 亿美元的 HF 控制着 65% 的管理资产 (AUM)。
HF 可以使用共同基金无法使用的策略，例如卖空（通过借入股票并出售股票而不实际拥有股票来做空股票）。HFs 的投资者必须在无法使用资金的情况下将资金投入锁定期。
只有经过认证且经验丰富的投资者才能投资对冲基金，并且有很多条件。HF 经理每年获得标准 2% 的 AUM 价值和 20% 的利润，这就是基金专业人士的故事。
 
对冲基金如何运作？
这是一个了解对冲基金如何运作的示例。假设一家投资经理/公司推出了 HF，而一位投资者投入了 1 亿美元。基金经理与投资者签订合同，假设他们同意经理获得 2% 的资产管理规模和 20% 的年收益超过 3%，投资者获得其余部分。假设 HF 以投资者的 1 亿美元开展业务，并且非常成功，第一年就赚了 1 亿美元。
现在，根据合同，HF 经理获得 AUM 的 2%（200 万美元）。在利润中，前 3% 归投资者所有，这里是 300 万美元。在剩余的 9700 万美元利润中，投资者获得 80%，即 7750 万美元，基金经理获得 20%，即 1950 万美元。
因此，在这个相当极端的例子中，投资者总共赚了 8050 万美元（300 万美元 + 7750 万美元），基金经理总共赚了 2150 万美元（200 万美元 + 1950 万美元）。
 
一点对冲基金的历史
第一个对冲基金由作家和社会学家安德鲁•温斯洛•琼斯于 1949 年创立。当他为《财富》写一篇关于投资趋势的文章时，他产生了这个想法。他从自己的收益中筹集了 100,000 美元，其中包括 40,000 美元，并进行了投资，同时试图通过卖空其他股票将持有长期股票的风险（对冲）降至最低。1990 年代，当乔治•索罗斯 (George Soros) 对英镑进行投机时，HF 投资兴起，迫使其退出汇率机制。
根据 2017 年对冲基金 100 强榜单，Institutional Investor 的 Alpha 中，目前排名前五的 HF 分别是 Bridgewater Associates（固定资本 1222 亿美元）、AQR Capital Management（696 亿美元）、JP Morgan Asset Management（450 亿美元）、Renaissance Technologies（据 Business Insider 报道，420 亿美元）和两个西格玛（389 亿美元）。
2016 年对 HF 来说是艰难的一年，回报率仅为 5.4% 左右，而标准普尔 500 指数的回报率为 11.9%。由于费用高昂和业绩不佳，从 HF 中提取了 700 亿美元。但许多顶级 HF 录得两位数的增长。
 
MBA毕业后如何获得对冲基金工作
eFinancialCareers 上的一篇文章称，对冲基金对求职者的学历很挑剔。众所周知，他们偏爱来自常春藤盟校的毕业生，他们的成绩一直是“A”，学习成绩一尘不染。
最常见的资格是硕士学位（22%），其次是 CFA（特许金融分析师，20%）、MBA（14%）、CAIA（特许另类投资分析师，3%）和博士学位（3%）。HF 曾经主要关注工作中的业绩记录。但在人才短缺的情况下，他们再次重视高学历和专业资格。
efinancialcareers.com 上的一篇文章称，HF 正在增加与资产管理公司一起招聘 MBA 的人数。然而，一些报告称，MBA 的摄入量出现了波动。无论如何，如果 MBA 进入顶尖学校，他们就有更好的机会。最有可能在 HF 和其他买方组织找到工作的 MBA 是来自美国常春藤盟校、英国伦敦商学院以及欧洲和亚洲的 INSEAD 和 HEC 的MBA。
在美国，HF、PE 和资产管理工作的顶尖商学院是哥伦比亚商学院、沃顿商学院、斯特恩商学院、哈佛、布斯商学院、斯坦福大学、耶鲁大学、麻省理工学院斯隆大学、塔克大学和约翰逊大学。在欧洲，除了 LBS 之外，排名靠前的学校还有 INSEAD、HEC Paris 和 Oxford Said。中国机构——中欧国际工商学院、复旦大学管理学院和香港大学——也是对冲基金的人才资源。美国的组织往往比欧洲的组织雇佣更多的 MBA，欧洲的基金招募应届毕业生并培训他们，而不是雇佣支付高薪的 MBA。
在 HF 工作的 MBA 毕业生中，来自 Stern 的比例最高（7%），其次是哥伦比亚大学、布斯商学院、沃顿商学院（均为 5%）和哈佛商学院（4%）。根据 efinancialcareers.com 的数据，在欧洲，LBS 和INSEAD是 MBA 对 HF 的最大贡献者（2%），其次是 HEC Paris、SDA Bocconi、Cambridge Judge和 Oxford Said（1%）。这并不表示每年的摄入量：例如，Stern 的 2016 届学生中只有 0.9% 的学生加入了 HF。
 
只有MBA还不够
一个顶尖的 MBA 本身就可以保证一份对冲基金的工作吗？不，去顶级商学院可能很重要，但在上学之前在对冲基金的工作经验通常很重要，Quora 的一位参与者说。另一种选择是在投资银行或私募股权基金方面的经验。如果你没有这种经验，即使拥有 MBA 也很难进入对冲基金。
bizfluent.com 上的一篇文章建议，在攻读 MBA 时，您需要专攻经济、金融和会计。您可以申请投资银行的入门级职位，这份工作将为您提供经验并为 HF 的职位做好准备。这很有帮助，因为 HF 没有培训计划，并且喜欢雇用具有基本金融知识的人。
文章还说，您需要通过阅读华尔街日报和 HedgeWeek 来了解 HF 行业的发展。您的简历应突出您的投资行业经验，包括您为公司带来的资金。其他简历提示：描述您的交易和交易；解释你扮演的角色；坚持一页格式；注意显示和易读性；包括 GPA 和考试成绩；清楚你工作的地点和时间；不要留下任何空隙说实话。

除其他提示外：认真对待网络并跟进与 HF 相关的朋友的线索；记录从您的专业经验或兴趣中获得的良好投资理念；并积极推销自己。HF 工作的另一个途径是加入一家投资银行，然后在两三年后申请 HF。
据此人在 Quora 上的帖子称，对于一名在商学院毕业后设法获得 HF 工作的 MBA 毕业生来说，作为卖方分析师的工作经验有所帮助。他表明他喜欢投资的挑战。此人在商学院期间开发了个人交易组合，将案例研究转化为投资难题，并将作业转化为投资研究机会。根据研究，此人使用电子交易账户在相关公司进行交易，这向未来的招聘人员展示了对交易的兴趣。另一位 Quora 撰稿人说：“成为一个久经考验的赚钱者是获得聘用的最佳方式。”
“经过验证的赚钱者”是由什么组成的？根据 Quora 的一篇帖子，赚钱的能力取决于强大的数学和计算能力、街头智慧以及客户喜欢的愉快个性。如果你充分利用你的教育和学徒，那也会很有帮助。
Investopedia 提供了一些关于如何在对冲基金工作的一般提示：确保你想为 HF 工作；研究高频行业；使用三圈策略（涉及你的激情、经验和高盈利的考虑）；确定 HF 职业导师；完成实习；发展你的独特卖点（例如新兴基金市场的专业化）；认真对待网络和陌生电话（因为 HF 并不总是宣传工作）；并考虑 HF 服务提供工作。
BusinessBecause 引述英国阿斯顿商学院的一位职业顾问说，金融、运营、前台、风险和合规方面的技能在 HF 行业受到追捧。
 
MBA毕业后的对冲基金薪水
HF 工作很有吸引力，因为即使在糟糕的年份，HF 也会赚取“资产管理费”，这通常是资产的 2%，而基金本身可能会达到数百万美元。当然，好的年份也会提供 20% 的投资利润。
据 Poets&Quants 报道，在哥伦比亚商学院，2016 届 MBA 学生收到了 HF 的工作邀请，年基本工资为 325,000 美元，比基本工资中位数高出 200,000 美元。几位 2015 届 MBA 毕业生在 HF/投资管理公司获得了 250,000 美元的年薪。在斯坦福，至少一名 2015 年 MBA 毕业生获得了 267,000 美元的基本工资。一名 INSEAD 毕业生以 200,000 美元的薪水接受了拉丁美洲的一家 HF/投资管理公司。
根据 Financialcareeroptions.com 引用的 2015 年对冲基金薪酬报告，2015 年对冲基金专业人士的平均总薪酬为 368,000 美元。但这笔钱是有代价的：报告称，80% 的 HF 专业人员每周工作 40 到 60 个小时，压力非常大，工作保障很少。
 
招聘 MBA
有三个投资管理招聘组：大型经理；HF和中型经理；根据wallstreetoasis.com 上的一篇帖子，还有精品店和小公司。大型管理人员通过实习计划招聘员工；实习生的数量可能非常少，只有极少数人会得到全职工作。HF 依赖网络，因为他们通常不发布招聘广告；小公司可能只发布全职职位。
正如已经讨论过的，根据 Glocap Search 开发的 Slideshare 演示文稿，对于 HF 求职者来说，MBA 并不是一个很大的优势。MBA 可以期待来自横向 HF 和 PE/VC 候选人的激烈竞争。大多数成功的 MBA 申请人都有过买方经验（HF、PE、只做多头）。
许多 MBA 招聘发生在初级和中级（两到八年的经验）。这些新员工的薪水相对较低，并具有一些知识/培训。尽管一些基金对聘用 MBA 表现出新的兴趣，但它们并不重视学位。事实上，MBA 候选人可能会因为他们的态度、高薪期望以及在他们的课程期间在就业市场之外花费的时间而被拒绝。